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Wilder´s smoothing

Wilder's smoothing

Indicador cuyo objetivo fundamental es suavizar la tendencia de los precios para así obtener un gráfico más claro de las tendencias de los precios y aplicar posteriormente otros osciladores.

Contabilidad y finanzas

Concepto

El Wilder's smoothing (suavización o alisado de Wilder) tiene mucha correspondencia con el concepto de Media Móvil. En línea con el anterior, su objetivo fundamental es el de suavizar la tendencia de los precios con el objetivo de obtener un gráfico más claro de las tendencias de los precios, para posteriormente aplicar otros osciladores. De hecho, el propio Wilder suele incluirlo en sus conocidos osciladores RSI (Relative Strength Index o Índice de Fuerza Relativa) y el grupo que recoge la denominación de Movimiento Direccional.

El Wilder's smoothing fue desarrollado por Welles Wilder en su libro New Concepts in Technical Trading Systems de 1978.

Interpretación

El Wilder's smoothing funciona de manera similar a una media móvil exponencial, por lo que las interpretaciones son similares a las que se aplican a una media móvil. No obstante, el indicador supera a la media móvil por cuanto que disminuye el tiempo de retardo de una media móvil exponencial y de esta forma el ajuste del indicador a la tendencia, es más preciso.

Construcción

Tal y como se ha comentado, el indicador resulta de una combinación de medias móviles a partir de la siguiente expresión:

Media Móvil sesión anterior + (1 / N) * (Ct - Media Móvil de la sesión)

De donde:

Media móvil: Suma de los precios de cierre dividido por N.

N: Período considerado para la media móvil. Por defecto, 5 sesiones.

Ct: Precio de Cierre de la Sesión en curso.

Para un período de 5 sesiones (por lo tanto el indicador no puede obtenerse antes) resultaría, de acuerdo con la tabla 1, para la sesión del 16 de marzo de 2008:

  • - En la primera columna y segunda columnas se colocan la fecha y el precio de cierre de la sesión en curso.
  • - En la tercera columna se resta el precio de cierre y la media móvil de 5 sesiones (“N”), de la sesión precedente: 64,755 - [(64,1250 + 64,5312 + 64,8750 + 65,4062 + 64,3438 / 5)] = 0,6767.
  • - En la cuarta columna se multiplica el resultado anterior por 1/N: 0,6767 * 1/5 = 0,1353.
  • - En la quinta columna se obtiene el Wilder's smoothing, conforme a la expresión del cuadro 1: 0,1353 + 64,0733 = 64,2086. De acuerdo con este resultado y a falta de confirmar con más datos, la tendencia alcista se mantiene.
Tabla 1: OBTENCIÓN DEL INDICADOR WILDER'S SMOOTHING
FECHAPRECIO DE CIERRECIERRE MENOS MEDIA ANTERIORCOLUMNA 3 MULTIPLICADA POR 1/NWILDER'S SMOOTHING
03/09/0864,34381,32310,264663,2853
03/10/0865,40622,12090,424263,7095
03/11/0864,87501,16550,233163,9426
03/12/0864,53120,58860,117764,0603
03/13/0864,12500,06470,012964,0733
03/16/0864,75000,67670,135364,2086
03/17/0866,06251,85390,370864,5794
03/18/0865,75001,17060,234164,8135
03/19/0865,50000,68650,137364,9508
03/20/0865,93750,98670,197365,1481
Fuente: Elaboración propia a partir de Steven B. Achelis and Jon C. DeBry
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