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Qstick indicator

Qstick indicator

Oscilador aplicado fundamentalmente a los gráficos de velas, con el fin de identificar si el mercado se encuentra en fase alcista o en fase bajista.

Contabilidad y finanzas

Concepto

El indicador Qstick fue desarrollado por Tushar Chande coautor junto a Stanley Kroll del libro The New Technical Trader de 1994.

Se trata de un oscilador fundamentalmente aplicado a los gráficos de velas (o Candlesticks), con el fin de identificar si el mercado se encuentra en fase alcista (mayoría de velas blancas) o en fase bajista (mayoría de velas negras).

Interpretación

En general, valores del indicador por encima de cero, indica un mercado alcista o creciente y valores por debajo del valor cero, mercado bajista o descendente. Sin embargo, este indicador también puede interpretarse de la siguiente manera:

  • Cruces: Un cruce al alza de la línea cero, significa la posibilidad del inicio de un mercado al alza. Un cruce a la baja de la línea cero indica que el mercado se está debilitando y, por tanto, se plantea la posibilidad de un descenso de las cotizaciones. Movimientos alrededor de la línea cero indica un movimiento lateral o una tendencia indefinida.
  • Señales de compra y venta: Normalmente se dan en valores extremos. La señal de compra aparece cuando tras alcanzar valores mínimos el indicador gira al alza y la corrección posterior no llega al valor mínimo anterior. La señal de venta surge cuando tras situarse en valores máximos, el indicador gira a la baja y la posterior corrección no consigue alcanzar el máximo anterior. Es importante confirmar las señales con una media a corto plazo (se recomienda de 1 a 3 sesiones) de manera que el cruce de la media al alza confirmaría la señal de compra y el cruce a la baja la de venta.
  • Divergencias: Una señal de debilidad o Fortaleza de Mercado se produce cuando el oscilador alcanza determinados valores y los precios se mueven en sentido contrario. Así, cuando el indicador va alcanzando sucesivos máximos, no son correspondidos por el movimiento de los precios y a la inversa, cuando el oscilador va alcanzando consecutivos mínimos, los precios van suavizando tendencia. Hay que tener en cuenta que la fiabilidad de las señales es mayor en zonas de sobrecompra o sobreventa de mercado.

Construcción

El Qstick resulta de la media móvil de la diferencia entre precios de apertura y precios de cierre de la sesión, se detalla a continuación, de acuerdo con los datos suministrados por la siguiente tabla:

EJEMPLO DE CÁLCULO DEL OSCILADOR QSTICK
SESIONESAPERTURACIERRECIERRE MENOS APERTURASUMA DE LAS ÚLTIMAS 8 SESIONES COLUMNA ANTERIORQSTICK
01/13/0962,250063,87501,62503,93750,4922
01/14/0963,937563,0000- 0,93751,00000,1250
01/15/0963,000064,00001,00002,50000,3125
01/16/0964,625063,7500- 0,87500,87500,1094
01/20/0963,937564,06250,12500,06250,0078
01/21/0963,062563,06250,0000- 0,6250- 0,0781
01/22/0962,312562,1250- 0,18752,37500,2969
01/23/0962,000061,6250- 0,37500,37500,0469
01/26/0961,625061,5000- 0,1250- 1,3750- 0,1719
01/27/0961,875063,37501,50001,06250,1328
01/28/0963,187563,37500,18750,25000,0313
01/29/0961,000060,5000- 0,50000,62500,0781
Fuente: Steven B. Achelis and Jon C. DeBry.

Para una determinada sesión, por ejemplo la del 23 de enero (primera columna, destacado en negrita), se obtiene lo siguiente:

En la segunda y tercera columnas están los precios de apertura y de cierre de la sesión en curso. En este caso, 62,0000 y 61,6250, respectivamente.

En la cuarta columna se halla la diferencia entre el precio de cierre y el de la apertura de la sesión en curso manteniendo el signo, por tanto, 61,6250 - 62,0000 = -0,3750.

En la quinta columna se determina el sumatorio del resultado anterior de la sesión en curso y de las precedentes consideradas (por defecto, 7): el resultado, por pura casualidad ha sido 0,3750.

Por último, en la sexta columna se halla el Qstick de la siguiente manera: resultado anterior dividido por las sesiones escogidas. Por defecto, 8. Así, 0,3750 / 8 = 0,0469. El valor, según este resultado, no parece Mostrar una tendencia definida. Es de esperar sucesivas sesiones antes de afirmar si el giro será al alza o a la baja.

Inconvenientes

Este indicador es fundamentalmente útil en valores extremos y, por tanto, para identificar divergencias entre el movimiento de los precios y los valores del indicador. El hecho de que se produzcan cruces con la línea cero, no implica necesariamente que el indicador esté anticipando tendencia, sino más bien, que está confirmando tendencia. Por eso, es importante complementar la interpretación de las señales con otros osciladores ya que podrían generarse señales falsas, como el Commodity Channel Index (o CCI), el Índice de Fuerza Relativa o el r-squared.

Recuerde que...

  • Indica un mercado alcista o creciente cuando los valores del indicador están por encima de cero, y el mercado será bajista o descendente cuando los valores están por debajo del valor cero.
  • Un cruce al alza de la línea cero, significa la posibilidad del inicio de un mercado al alza, mientras que un cruce a la baja de la línea cero indica que el mercado se está debilitando.
  • Una señal de compra aparece cuando tras alcanzar valores mínimos el indicador gira al alza y la corrección posterior no llega al valor mínimo anterior, y una señal de venta surge cuando tras situarse en valores máximos, el indicador gira a la baja y la posterior corrección no consigue alcanzar el máximo anterior.
  • Una señal de debilidad o Fortaleza de Mercado se produce cuando el oscilador alcanza determinados valores y los precios se mueven en sentido contrario.
  • El Qstick resulta de la media móvil de la diferencia entre precios de apertura y precios de cierre de la sesión.
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