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Movimiento direccional

Movimiento direccional

Fue desarrollado por J. Welles Wilder. Está compuesto por cinco osciladores: +DI, -DI, ADX, ADXR, and DX (o DI, según los casos), a los que se añade el oscilador CSI.

Contabilidad y finanzas

Concepto

El movimiento direccional o Directional Movement, fue desarrollado por J. Welles Wilder en su libro New Concepts in Technical Trading System, escrito en 1978. Está compuesto por cinco osciladores: +DI, -DI, ADX, ADXR, and DX (o DI, según los casos), a los que se añade el oscilador CSI. El objetivo básico del Movimiento radica en determinar si una tendencia es alcista o bajista y la fortaleza de la misma.

Interpretación

La base del Movimiento Direccional lo conforman los osciladores +D y -D: El oscilador +D capta los movimientos alcistas de los precios, mientras que el oscilador -D confirma los movimientos bajistas. Sin embargo, la utilidad de ambos radica cuando se emplean juntos, de manera que las posiciones de entrada o largas deberían plantearse cuando el +D corta al alza al -D y las ventas cuando el oscilador + D corta a la baja el - D.

Una segunda utilidad de combinar ambos osciladores se encuentra en la “regla del punto extremo” que se aplica en el momento en el que se ha producido un cruce entre ambos osciladores. Se entiende que el cruce se ha producido en el máximo o en el mínimo de la sesión y, por tanto, la señal de compra o venta correspondiente ha aparecido.

Se actúa, entonces, de la forma siguiente: una vez que el oscilador +D ha cruzado al alza el -D es conveniente esperar a que se produzca un nuevo máximo antes de entrar a comprar. En caso contrario mantener la posición de venta o no entrar. Una vez que el oscilador +D ha cruzado a la baja al -D es conveniente esperar a que se produzca un nuevo mínimo antes de entrar a vender. En caso contrario, mantener la posición de compra.

De esta manera, se evitan falsas señales y se reducen el número de posiciones.

Construcción

Como ya se ha comentado, el Movimiento Direccional consta de cinco osciladores. Remitimos al lector al cálculo del ADX, ADXR y CSI en las voces correspondientes.

Los osciladores - D y + D se obtienen de la siguiente manera (ver tabla adjunta). En negrita destacamos un ejemplo para la sesión correspondiente al 5 de enero de 2000.

  • En las columnas una a cinco se colocan los datos para el cálculo, esto es, la fecha (05/01/2000) y los precios de cada sesión de apertura (111,12), máximo (116,37), mínimo (109,37) y cierre (113,81).
  • En la columna seis se calcula el RANGO, seleccionando el mayor resultado de las siguientes combinaciones: máximo menos mínimo de la sesión (116,3 - 109,37 = 7,00), máximo de la sesión menos cierre de la precedente (116,37 - 112,62 = 3,75) o cierre de la precedente menos mínimo de la sesión (112,62 - 109,37 = 3,25). En este caso, el resultado mayor es el primero, es decir, 7,00.
  • En las columnas siete y ocho se calculan los osciladores +D y -D de la sesión: Para el +D, si el resultado de restar los máximos de la sesión en curso y la precedente es mayor que el resultado de restar los mínimos de la sesión en curso y la precedente, entonces se coloca este. En caso contrario se asigna el valor 0. Es decir, como 116, 37 - 117,12 = -0,75 es menor que 112,25 - 109,37 = 2,87, entonces se asigna el valor 0. Para el -D es al contrario, por lo que como 112,25 - 109,37 = 2,87 es mayor que 116, 37 - 117,12 = -0,75, el valor asignado es 2,87.
  • En la columna nueve se calcula la suma acumulada de la media de 14 sesiones de los RANGOS (TR14), mediante la expresión:

    TR14 = TR14 anterior - (TR14 anterior / 14) + TR de la sesión.

    = 49, 83 - (49,83 / 14) + 7,00 = 53,27

  • En la columna diez y once se calculan las sumas de las medias de 14 sesiones de los osciladores +D y - D, aplicando la expresión anterior, es decir:

    Para el oscilador + D = 14,75 - (14,75 / 14) + 0,00 = 13,70.

    Para el oscilador - D = 8,90 - (8,90 / 14) + 2,87 = 11,14

  • En la columna doce y trece se obtienen los osciladores +D y - D dividiendo las medias de 14 sesiones de los osciladores entre la media de 14 sesiones del RANGO de cada sesión y redondeando al alza el resultado, es decir:

    Para el oscilador +D = (13,70 / 53,27) *100 = 25,71, por tanto, 26.

    Para el oscilador - D = (11,14 / 53,27) *100 = 20,91, por tanto, 21

  • En la columna catorce se calcula en valor absoluto, la diferencia anterior: 26 - 21 = 5.
  • En la columna quince, se determina la suma de las columnas doce y trece, 26 + 21 = 47.
  • En la columna dieciséis y última se obtiene el oscilador DX o DI dividiendo el resultado de las dos columnas anteriores, multiplicado por 100 y redondeando al alza, esto es, (5 / 47) * 100 = 10,63, o sea, 11.

En la tabla adjunta se muestra un ejemplo de cálculo de los osciladores +DI, - DI y DI

Inconvenientes

Tal y como ya se ha comentado para otros osciladores del Movimiento Direccional, la utilidad es máxima si se combina con otros osciladores de tendencia o con las medias móviles para generar posibles señales de entrada o salida, ya que por sí solo podría dar señales falsas, puesto que actúa una vez que la tendencia ya está en curso.

Recuerde que...

  • El objetivo radica en determinar si una tendencia es alcista o bajista y la fortaleza de la misma.
  • El oscilador +D capta los movimientos alcistas de los precios, mientras que el oscilador -D confirma los movimientos bajistas. La utilidad de ambos radica cuando se emplean juntos.
  • Otra utilidad de combinar ambos osciladores se encuentra en la “regla del punto extremo” que se aplica en el momento en el que se ha producido un cruce entre ambos osciladores. Se entiende que el cruce se ha producido en el máximo o en el mínimo de la sesión y, por tanto, la señal de compra o venta correspondiente ha aparecido.
  • Una vez que el oscilador +D ha cruzado al alza el -D es conveniente esperar a que se produzca un nuevo máximo antes de entrar a comprar y Una vez que el oscilador +D ha cruzado a la baja al -D es conveniente esperar a que se produzca un nuevo mínimo antes de entrar a vender.
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